平安银行理财收入最高锐减六成 资管新规“冲击波”有多大

随着商业陆续发布2018年报告,资管新规对这项非息收入的冲击初见浮出水面。

调查显示,已公布业绩的上市银行中的6家国有大行和6家股份制银行,均面临理财收入锐减的情形,其中下滑最快的是,跌幅为六成。

理财收入剧烈下滑

根据银行业理财登记托管中心和业协会3月29日发布的《业理财市场报告(2018年)》,资管元年银行理财业务总体运行平稳,截至2018年底,非保本理财产品4.8万只,存续余额22.04万亿元,在2017年22.17万亿的基础上继续下滑了1300亿。

统计显示,银行理财产品年末余额均不似2016年前的突飞猛进,降低增速甚至转为负增长已为常态。虽然银行降低了零售起点,但扩大客群基础释放重大利好的效应还未显现。

在公布相关数据的银行中,表外理财增长最快的是,理财产品余额7697亿元,同比增长11.8%,但其在国有大行中,理财存量已属最低,仅为工行非保本理财存量的四分之一。

2018年末非保本理财产品余额为25759亿元,较上(对一个人来说,所期望的不是别的,而仅仅是他能全力以赴和献身于一种美好事业。——爱因斯坦)年下跌3.4%,但存量仍为业内第一,紧随其后的是招行和建行。下滑幅度最大的为,非保本理财的投资规模较上年下降了10.4%。

在公开理财收入的上市银行中,目前没有一家幸免于下跌。

国有六大行中,工行、农行、中行、交行、2018年理财收入同比分别下滑了16.0%、8.1%、13.3%、16.2%、5.1%,受影响最严重的是建行,其理财业务收入几乎折半,下滑了44.6%。

这一情形在股份制银行中更为普遍。招行、浦发、中信的理财业务收入去年同比分别下滑37.5%、56.4%和50.3%,滑坡最多的是平安银行,已达到60%。

理财产品收益率持续下降

根据《中国银行业理财市场报告(2018年)》,债券等标准化资产是理财资金配置的主要资产。截至2018年底,非保本理财资金投向存款、债券及市场工具的余额占非保本理财产品投资余额的65.70%。其中,债券资产配置比例为53.35%。

压降非标资产,引入更多标准化资产是去年的主流。比如建行在年报中称,标准资产配置大幅提升,标准资产余额8138亿元,占总资产的36.82%,较上年新增1399亿元,增幅20.76%。

招行也在年报中称,严格依据监管指引在额度限制内开展非标债权投资,截至报告期末,理财资金投资非标资产的余额为1559亿元,非标债权资产质量保持稳定。

风险偏好降低的副作用是收益率走低。根据上述理财市场报告,2018年8月以来,封闭式非保本理财产品兑付客户收益率持续下降,其中月度加权平均兑付客户收益率连续5个月环比下降。

在净值化理财的转型方向上,各家银行都飞速提升了自家的净值理财占比。比如个人净值型理财产品存量规模占比较上年末提升25.98%;浦发银行年末净值理财产品规模突破4000亿元,占比提升至48.68%。

造成资金空转的同业理财则显著下滑。上述报告显示,自2017年高点以来,同业理财规模和占比连续22个月环比“双降”。截至2018年底,全市场金融同业类产品存续余额1.22万亿元,同比减少2.04万亿元,降幅62.57%;占全部理财产品存续余额的3.80%,同比下降7.21个百分点。

今年大行的理财子公司陆续获得批筹,多家银行表态正在准备开业,但采用模式不尽相同。

工行副行长谭炯在业绩发布会上表示,工行在理财子公司成立后,总行层面的资产管理部门仍将保留,未来将发挥“1+1大于2”的功能,发挥集团的联动协同优势,推动资管业务发展。

而交行副行长吕家进表示,交行考虑的是把行内资管中心的部分职能委托给理财子公司,“这样做的好处是,既有利于先行人员做好新业务开办和存量业务管理,还有利于人员节约,更有利于加快理财子公司的筹建。”

(文章来源:城市金融报)

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